由于各大ODM/OEM廠及系統(tǒng)廠的中國大陸營運據(jù)點在2月10日起陸續(xù)復工，缺工缺料問題浮上臺面。其中缺工問題將因疫區(qū)14天隔離期結(jié)束而在月底獲得紓解，但庫存水位在去年底大幅下降的DRAM、CMOS影像感測器（CIS）、被動元件、面板等關(guān)鍵元件，則出現(xiàn)嚴重缺貨危機。業(yè)界指出，大陸廠商復工之后采購及回補庫存訂單紛飛，關(guān)鍵元件急單涌現(xiàn)，市場提前進入復蘇循環(huán)。

在農(nóng)歷春節(jié)前夕新冠肺炎爆發(fā)，疫情持續(xù)升溫，導致ODM/OEM廠及系統(tǒng)廠的大陸工廠延后復工。雖然在停工期間到開始復工，仍有人力短缺及物流不順的外在環(huán)境問題有待解決，但近幾年來許多工廠的自動化程度大幅提升，多數(shù)工廠仍有留守人員維持產(chǎn)線基本運作，所以在低產(chǎn)能的運作但又無法進貨的情況下，關(guān)鍵元件庫存水位快速下降。

陸廠復工之后的首要問題是缺工，但非重大疫區(qū)的員工返回工廠，只要經(jīng)過14天的隔離期結(jié)束就可上工，因此業(yè)界認為缺工問題在月底應可大大獲得紓解。不過，關(guān)鍵元件的短缺就沒有辦法快速回復，特別是包括DRAM、CIS、被動元件、面板等重要零組件，去年底市場庫存已大幅下降，市場供給明顯吃緊，所以要在第一季底前把停工期間的物料一次拉足的難度很高。

CIS自去年下半年就已缺貨，上半年包括索尼、三星、豪威等前三廠商雖持續(xù)增加產(chǎn)能，但仍無法有效滿足市場需求，特別是許多手機組裝廠早已移出大陸轉(zhuǎn)向越南或印度等地設(shè)廠，大陸當?shù)厥謾C組裝廠停工，只是導致手機市場占有率洗牌，并沒有造成斷鏈問題。而由于陸廠復工重啟拉貨，CIS缺貨問題持續(xù)，上半年恐無法有效解決。

DRAM市場經(jīng)過一年半的庫存調(diào)整，去年第四季下旬已經(jīng)趨于供需平衡，今年以來包括桌機、筆電、智能手機等的DRAM搭載容量翻倍，導致市場庫存去化加速。如今陸廠復工后開始對DRAM擴大采購及回補庫存，市場供給吃緊將延續(xù)到第二季，現(xiàn)貨價及合約價看漲，包括南亞科、威剛等業(yè)者可望直接受惠。

再者，大陸面板廠雖提早復工，但缺工缺料導致產(chǎn)能利用率無法拉升，中國臺灣及韓國的面板廠產(chǎn)能早被預訂一空，所以大陸面板廠無法即時提高產(chǎn)出。在ODM/OEM廠或系統(tǒng)廠的大陸工廠復工后，面板缺貨問題浮上臺面，面板市場已由賣方市場變成買方市場，價格也同步上漲，有助于友達及群創(chuàng)的營運表現(xiàn)。

被動元件去年第四季已供給吃緊，新冠肺炎影響被動元件大陸廠生產(chǎn)，但ODM/OEM廠及系統(tǒng)廠的成品庫存仍持續(xù)下降。由于陸廠復工后的急單涌現(xiàn)，被動元件短期內(nèi)仍無法全產(chǎn)能供貨，預期第一季底前仍會是供不應求情況，包括電阻、電容等被動元件價格也因此水漲船高，法人看好國巨、華新科等業(yè)者將直接受惠。